2億円を運用するなら？投資戦略とおすすめの投資ポートフォリオを徹底解説！

貯金2億円を超えたとしても、資産運用は必要なのでしょうか。

結論から言うと、2億円すべてを運用に回す必要はありません。ただし、預金だけで保有し続けると、インフレによる実質価値の目減り、相続時の納税資金、預金保険制度の保護上限などを考える必要があります。

そのため、2億円を持っている人ほど、単に「増やす」よりも生活資金・納税資金・守る資金・増やす資金を分けて管理することが重要です。

今回の記事では、2億円を資産運用に回す際のポイント、おすすめの投資先、リスク許容度別のポートフォリオ例、相談先の選び方を解説します。

2億円という大きな資産を運用する場合、利回りだけを追う必要はありません。自分の生活費、家族構成、相続方針、リスク許容度に合わせて、資産を長く守るための運用設計を行いましょう。

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貯金が2億円超えても資産運用は必要？

貯金が2億円を超えている場合、「もう運用しなくてもよいのでは」と考える人もいるでしょう。

確かに、生活費が大きくなければ、2億円は非常に大きな資産です。無理に高リスク商品へ投資する必要はありません。

ただし、2億円をそのまま預金だけで持ち続ける場合にも、次のようなリスクや課題があります。

2億円あっても「全額預金」が最適とは限らない

銀行預金は流動性が高く、日常生活や急な支出に備える資金として重要です。

一方で、一般預金等について預金保険制度で保護されるのは、1金融機関ごとに預金者1人あたり元本1,000万円までと破綻日までの利息等です。2億円をすべて1つの金融機関に預けている場合、保護対象外となる部分が大きくなります。

そのため、2億円を持っている人は、預金を複数の金融機関に分けることに加えて、個人向け国債、債券、投資信託、株式、不動産、REITなどへ分散する選択肢も検討できます。

重要なのは、預金を否定することではありません。すぐ使うお金は預金で守り、長期で使わないお金はインフレや相続を見据えて運用するという考え方です。

相続・資産承継対策として運用と現金化しやすさを考える

2億円規模の資産がある場合、相続税の検討は避けにくくなります。

相続税の基礎控除は、国税庁の案内では3,000万円＋600万円×法定相続人の数で計算されます。たとえば法定相続人が3人の場合、基礎控除は4,800万円です。

法定相続人の数	基礎控除額	2億円との差
1人	3,600万円	1億6,400万円
2人	4,200万円	1億5,800万円
3人	4,800万円	1億5,200万円
4人	5,400万円	1億4,600万円

実際の相続税額は、配偶者の有無、法定相続人の数、不動産評価、生命保険、債務、各種特例によって変わります。そのため、2億円にそのまま税率をかけて計算するわけではありません。

ただし、相続税の納付は金銭で期限までに一括納付することが原則です。不動産や非上場株式の比率が高い場合、相続人が納税資金を用意しにくくなることがあります。

2億円の運用では、「どれくらい増やすか」だけでなく、相続時にどれくらい現金化しやすい資産を残すかも重要です。相続税額の見込みや承継方針は、税理士などの専門家に確認しましょう。

インフレリスクへの対応が必要

日本でも物価上昇が続いています。総務省統計局の消費者物価指数では、2026年3月の全国総合指数が前年同月比1.5％上昇、生鮮食品を除く総合指数が1.8％上昇とされています。

インフレが進むと、預金の額面は同じでも、買えるものやサービスの量が減ります。たとえば、今まで100円で買えたものが200円になると、100円の購買力は実質的に半分になります。

2億円があっても、物価上昇が長く続けば、実質的な資産価値は目減りします。

そのため、株式、投資信託、債券、REIT、金など、値動きや収益源が異なる資産へ分散することで、インフレへの耐性を高めることができます。

ただし、インフレ対策だからといって高リスク商品に集中投資する必要はありません。2億円の運用では、守る資産と増やす資産を分け、無理のない利回りを目指すことが大切です。

2億円を資産運用するときのポイント

2億円を資産運用する際は、以下のポイントを押さえましょう。

まずは資金を目的別に分ける

2億円を運用する前に、資金を目的別に分けることが重要です。

資産が大きくなるほど、「どの商品を買うか」よりも「どのお金を、いつ、何のために使うか」の整理が重要になります。

資金の区分	主な目的	向いている置き場所
生活資金	日常生活費、急な支出	普通預金、定期預金、決済用預金など
近い将来使う資金	住宅、教育費、医療・介護費、納税資金	預金、個人向け国債、短期債券など
守る資金	大きく減らさず安定的に運用	債券、分散型投資信託、個人向け国債など
増やす資金	長期的な資産成長	株式、株式投信、ETF、REITなど
承継資金	相続・贈与・事業承継	現金、生命保険、不動産、金融商品などを組み合わせる

この整理をせずに2億円をまとめて運用すると、急に資金が必要になったときに、相場下落中の商品を売却せざるを得ない可能性があります。

まずは「使う予定があるお金」と「長期で運用できるお金」を分けましょう。

無理に高利回りを狙わない

2億円規模の資産では、低めの利回りでも年間収益への影響が大きくなります。

年利回り	2億円を運用した場合の年間収益目安
1％	約200万円
2％	約400万円
3％	約600万円
5％	約1,000万円

上記は税金や手数料を考慮しない単純計算です。それでも、2億円では年1〜3％の利回りでも大きな収益になります。

高利回りをうたう商品ほど、価格変動、信用リスク、為替リスク、流動性リスク、手数料が大きくなる傾向があります。2億円の運用では、高い利回りよりも、資産全体を大きく毀損しないことを優先しましょう。

自分に適したポートフォリオを作成する

相続対策やインフレ対策のために資産運用を行う場合、資産を「増やす」だけでなく「守る」視点が必要です。

預金や個人向け国債、債券などの安定性を重視した資産を一定割合で持ちつつ、長期で運用できる部分では株式、投資信託、REIT、不動産などに分散投資するのが基本です。

まとまった金額を運用する場合、ヘッジファンド、PEファンド、ベンチャーキャピタルなどのオルタナティブ投資を検討できるケースもあります。ただし、これらは商品内容が複雑で、最低投資金額が高く、換金制限がある場合もあります。

自分に適した運用方針や投資商品がわからない場合は、資産運用の専門家に相談しましょう。

リスク管理を適切に実施する

2億円の資産運用では、リスク管理が特に重要です。

大きな資産を持っている人ほど、短期間で大きく増やす必要はありません。むしろ、一度大きく損失を出すと、取り返すためにさらにリスクを取ってしまう可能性があります。

リスクを抑えるためには、次の点を意識しましょう。

金融庁も、長期・積立・分散投資の考え方として、値動きの異なる複数の資産に分散することで価格変動をある程度抑え、安定的な運用を目指せると説明しています。

ポートフォリオを定期的に見直す

運用を始めた後も、定期的にポートフォリオを見直しましょう。

金融商品の価格は日々変動するため、時間が経つと当初決めた資産配分からズレが生じます。

たとえば、株式が大きく上昇すると、ポートフォリオ全体に占める株式比率が高くなり、当初よりリスクが大きくなることがあります。反対に、相場下落で株式比率が下がりすぎる場合もあります。

このズレを調整する作業がリバランスです。半年〜1年に1回程度、資産配分、リスク、手数料、今後使う予定の資金を確認しましょう。

また、年齢、家族構成、収入、支出、健康状態、相続方針が変われば、適した運用方針も変わります。2億円の運用は、始めた後の見直しまで含めて設計することが大切です。

NISAやiDeCoなどの非課税制度を活用する

資産運用をする上では、NISAやiDeCoなどの非課税制度も活用しましょう。

NISAでは、18歳以上の居住者等が、つみたて投資枠と成長投資枠で取得した上場株式等の配当等や売却益について非課税となります。年間投資上限額は、つみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円、合計360万円です。非課税保有限度額は1,800万円で、うち成長投資枠は1,200万円です。

2億円全体から見ると、NISAの1,800万円枠は約9％にすぎません。それでも、運用益が非課税になるメリットは大きいため、長期で保有する投資信託や株式の一部をNISAで管理する価値があります。

iDeCoは、公的年金とは別に給付を受けられる私的年金制度です。掛金を自分で拠出し、自分で運用商品を選び、将来受け取る仕組みです。掛金の所得控除、運用益の非課税、受取時の税制優遇がある一方、原則として老後資金向けの制度であり、資金の使い道や受取時期に制約があります。

2億円の資産がある人でも、NISAやiDeCoは「節税しながら運用できる枠」として有効です。ただし、iDeCoは年齢、職業、企業年金の有無、制度改正によって条件が変わるため、加入前に公式情報や金融機関で確認しましょう。

2億円のおすすめ投資先6つ

2億円を運用する際に検討しやすい投資先は、以下の6つです。

どれか1つを選ぶのではなく、目的やリスク許容度に応じて組み合わせることが重要です。

預金・個人向け国債などの安全性重視資産

2億円の運用では、まず安全性重視の資産を確保しましょう。

生活費、医療・介護費、納税資金、数年以内に使う予定のある資金は、価格変動の大きい商品に回さず、預金や短期資産で管理するのが基本です。

預金については、預金保険制度の保護上限を踏まえ、金融機関を分散することも検討できます。

個人向け国債も、安全性を重視する資金の置き場所として候補になります。財務省は、個人向け国債について1万円から購入でき、最低金利が保証されると案内しています。ただし、発行後1年間は原則として中途換金できない点などには注意が必要です。

債券

債券は、国、企業、地方自治体などが資金調達のために発行する有価証券です。

満期まで保有すれば、原則として額面金額が償還され、保有中は利息を受け取れます。ただし、発行体の信用力が低下した場合や、途中売却する場合には元本割れする可能性があります。

2億円の運用では、債券は「守る資金」の中心になりやすい投資先です。日本国債、社債、外債、債券ファンドなどがありますが、外貨建て債券は為替リスクにも注意しましょう。

債券を選ぶ際は、発行体、格付け、通貨、満期、利率、途中売却時の価格変動を確認することが重要です。

投資信託・ETF

投資信託は、多くの投資家から集めた資金を、運用会社が株式や債券などに分散投資する金融商品です。

ETFは、証券取引所に上場している投資信託です。株式のように市場で売買できる点が特徴です。

投資信託やETFを使えば、個別銘柄を自分で選ばなくても、国内外の株式・債券・REITなどへ分散投資できます。

2億円の運用では、低コストのインデックスファンドやETFを活用し、NISA枠を使いながら長期保有する方法が検討しやすいでしょう。

ただし、投資信託には信託報酬などの保有コストがかかります。購入前に、投資対象、信託報酬、為替ヘッジの有無、分配方針を確認しましょう。

株式

株式投資は、企業が発行する株式を購入し、値上がり益や配当を狙う投資方法です。

株価が上昇したタイミングで売却すれば、譲渡益を得られます。また、保有中に配当や株主優待を受け取れる場合もあります。

株式はインフレに強い資産の一つと考えられますが、個別企業の業績、金利、為替、景気、地政学リスクなどによって大きく値動きします。

2億円の運用で株式を使う場合は、個別銘柄に集中しすぎないことが重要です。個別株に投資する場合でも、業種、国、通貨を分散し、ポートフォリオ全体の中で比率を管理しましょう。

不動産投資・REIT

不動産投資は、マンション、アパート、商業施設などを保有し、賃料収入や売却益を狙う投資方法です。

入居者がいれば継続的な家賃収入が期待できますが、空室、修繕、災害、金利上昇、地域の人口動向などのリスクがあります。

直接不動産を購入・管理するのが難しい場合は、REIT（不動産投資信託）を活用する方法もあります。REITなら少額から不動産に分散投資しやすく、証券取引所で売買できます。

2億円の運用では、実物不動産を保有するか、REITで流動性を確保するかを慎重に比較しましょう。不動産は相続対策と関係することも多いため、税理士や不動産に詳しい専門家への相談も有効です。

オルタナティブ投資

オルタナティブ投資とは、株式や債券といった伝統的資産以外の投資対象や運用手法を指します。

具体的には、ヘッジファンド、PEファンド、ベンチャーキャピタル、コモディティ、インフラファンドなどがあります。

2億円規模の資産があると、最低投資金額が高い商品を検討できる場合があります。ただし、オルタナティブ投資は商品内容が複雑で、手数料が高く、途中換金が難しいものもあります。

「富裕層向け」「高利回り」「限定募集」といった言葉だけで判断せず、運用者、投資対象、手数料、換金条件、過去実績、リスク説明を確認しましょう。

【リスク許容度別】2億円の投資ポートフォリオ例

2億円を資産運用に回す場合、どのようなポートフォリオを組めばよいのでしょうか。

ここでは「安定型」「バランス型」「積極型」の3種類のリスク許容度別に、ポートフォリオ例を紹介します。

なお、ここで紹介するのはあくまで一例です。実際には、年齢、資産状況、収支、家族構成、相続方針、税金、運用期間によって適切な配分は変わります。

安定型ポートフォリオ｜大きく減らさないことを優先

資産区分	配分例	2億円の場合の金額目安
現金・預金・個人向け国債	30％	6,000万円
債券	40％	8,000万円
投資信託・ETF（株式中心）	15％	3,000万円
不動産・REIT	10％	2,000万円
金・その他	5％	1,000万円

安定型は、資産の大幅な減少を避けたい人向けです。現金や債券の比率を高くし、株式や不動産などの値動きのある資産は控えめにします。

相続税の納税資金、医療・介護費、生活費をしっかり確保したい人に向いています。

ただし、安定型でもインフレに負けるリスクがあります。現金比率が高すぎる場合は、物価上昇による実質価値の低下にも注意しましょう。

バランス型ポートフォリオ｜守りながら成長も狙う

資産区分	配分例	2億円の場合の金額目安
現金・預金・個人向け国債	20％	4,000万円
債券	35％	7,000万円
投資信託・ETF（株式中心）	30％	6,000万円
不動産・REIT	10％	2,000万円
金・オルタナティブ	5％	1,000万円

バランス型は、守りと成長の両方を意識した配分です。

債券や現金で安定性を確保しつつ、株式型の投資信託やETFで長期的な資産成長を狙います。不動産やREITを一部組み入れることで、収益源を分散できます。

2億円を長期的に守りながら、インフレに負けない運用を目指したい人に向いています。

積極型ポートフォリオ｜リスクを取り成長を狙う

資産区分	配分例	2億円の場合の金額目安
現金・預金・個人向け国債	10％	2,000万円
債券	25％	5,000万円
投資信託・ETF・株式	40％	8,000万円
不動産・REIT	15％	3,000万円
オルタナティブ	10％	2,000万円

積極型は、長期的な成長を重視し、株式や不動産、オルタナティブ投資の比率を高める配分です。

高いリターンを期待できる一方で、相場下落時の資産減少も大きくなりやすいです。大きな下落に耐えられる運用期間、収入、精神的余裕がある人向けです。

2億円あるからといって、積極型が必ず適しているわけではありません。資産を減らしたくない人や、相続・納税資金を優先したい人は、安定型やバランス型の方が合う場合があります。

積極型を選ぶ場合でも、オルタナティブ投資や非上場商品は内容をよく確認し、換金制限や手数料を理解してから投資しましょう。

2億円を資産運用するときの相談先

2億円で資産運用を始める際は、専門家に相談した上で、運用方針や投資商品を決めるのがおすすめです。

ただし、相談先によって得意分野や提案できる範囲は異なります。1人の専門家だけに任せるのではなく、資産運用・税務・相続の役割を分けて考えることが大切です。

資産運用の相談先の選択肢

資産運用を相談できる専門家としては、証券会社・銀行の営業担当者、FP、IFA、税理士、弁護士などが挙げられます。

相談先	相談しやすい内容	注意点
証券会社・銀行	自社で扱う金融商品、口座、相続関連サービス	提案範囲は自社商品・提携商品が中心になりやすい
FP	家計、老後資金、保険、ライフプラン全体	個別商品の投資助言は登録状況により制限される
IFA	資産運用、証券口座、金融商品の提案・フォロー	所属金融商品取引業者等の範囲で仲介を行う
税理士	相続税、贈与税、所得税、法人資産	資産運用商品の選定は専門外の場合がある
弁護士	遺言、遺産分割、相続トラブル、事業承継	税務・運用は別専門家との連携が必要な場合がある

2億円の資産運用では、投資商品だけでなく、相続税、贈与、遺言、保険、不動産、法人資産まで関わることがあります。

そのため、資産運用は証券会社やIFA、相続税は税理士、遺言や遺産分割は弁護士というように、相談内容に応じて専門家を使い分けましょう。

IFAに相談する場合は「中立」と決めつけない

IFAは、一般的に独立系ファイナンシャルアドバイザーと呼ばれます。金融商品仲介業者として登録し、証券会社などの所属金融商品取引業者等の範囲で金融商品の仲介やアドバイスを行います。

IFAは金融機関の社員ではない場合が多く、長期的なフォローを受けやすい相談先です。一方で、すべての金融商品を完全に中立的に比較できるとは限りません。

相談時は、以下を確認しましょう。

「中立」「無料相談」「富裕層向け」といった言葉だけで判断せず、実際にどの範囲の商品を提案できるのか、どこで費用が発生するのかを確認しましょう。

信頼できるアドバイザーの特徴

信頼できる相談先かどうかを見極めるためには、以下のポイントに注目しましょう。

2億円の運用では、少しの手数料差や提案内容の違いが、長期的には大きな差になります。

面談時には、「この商品を提案する理由」「低コストな代替案」「最悪の場合の損失」「売却・換金時の制限」「相続時の扱い」を必ず確認しましょう。

説明が分かりにくい場合や、契約を急かされる場合は、その場で決めずに複数の相談先と比較することをおすすめします。

2億円を運用する際は、守る資金と増やす資金を分けよう

貯金2億円があったとしても、インフレ対策、相続税の納税資金、預金保険制度の保護上限を考えると、資産運用を検討する価値があります。

ただし、2億円すべてをリスク資産に回す必要はありません。

まずは、生活費、医療・介護費、納税資金、数年以内に使う予定のある資金を現金や安全性の高い資産で確保しましょう。そのうえで、長期で使わない資金を株式、債券、投資信託、REIT、不動産、オルタナティブ投資などへ分散します。

2億円の運用では、年1〜3％の利回りでも年間収益は大きくなります。高利回り商品に飛びつくよりも、資産全体を大きく減らさない設計が重要です。

自分に合う運用方法がわからない場合は、証券会社、IFA、FP、税理士などに相談し、複数の視点から判断しましょう。

大切なのは、2億円を「ただ増やす」のではなく、生活・相続・インフレ・税金まで見据えて守りながら運用することです。

IFAに興味のある方は、IFA検索サービスを活用して、自分の目的に合うアドバイザーを探してみましょう。

出典

国税庁「No.4152 相続税の計算」（更新日：2025年4月1日）
国税庁「No.4155 相続税の税率」（更新日：2025年4月1日）
国税庁「No.4211 相続税の延納」（更新日：2025年4月1日）
総務省統計局「消費者物価指数（CPI）全国（最新の月次結果）」（公表日：2026年4月24日）
金融庁「預金保険制度」
金融庁「資産形成の基本：NISA特設ウェブサイト」
国税庁「No.1535 NISA制度」（更新日：2025年4月1日）
厚生労働省「iDeCoの概要」
厚生労働省「2025年の制度改正」
財務省「個人向け国債」
日本証券業協会「金融商品仲介業者」
財務省関東財務局「登録に係るQ＆A（投資助言・代理業）」